证券公司配资如果你手中股票早上快速拉高然后慢慢下跌，你明白是怎么回事吗？

如果来源：嘉期乐配资网站：恒运资本日期：2026-04-23 20:16:14 查看：189

任何一个“游戏”都是有游戏规则的，股市更是如此，要想不被庄家们耍得团团转，认真地学习与研究，深刻地了解和掌握游戏规则，是散户们要想出奇制胜，首先就要解决的问题。

我们都知道，散户是这个市场很庞大但又很弱势的群体，也许乍一看，会觉得这句话有点儿矛盾，但细品品，就会发现这是“真理”。散户虽然在数量上占有绝对优势，据统计，我国股民开户量早已突破一亿大关，但这里的数量却不能代表力量，由于散户决断较为独立，个体资金量小，基本没有什么凝聚力，很难与庄家抗衡，再加上庄家占有“天时、地利、人和”等多方面优势，散户要想看破庄家的诡计，战胜庄家，认清游戏规则必不可少。

首先，散户要认清敌我，看清在这场战役里谁才是你的对手。股市这个战场远比三国里的陷阱计谋更加变幻莫测，比世界大战的场面更加震人心魄，你只有怀揣更高明的谋略，保持更理智平和的心态才能赢取最后的胜利。不要被庄家开始给的一点儿甜头就蒙蔽了双眼，成为了为他买单的人。

其次，要了解股市是一个“零和”游戏场，它是很残酷的，必须厮杀，没有双赢。“对敌人的仁慈就是对自己的残忍”，绝对是对这个市场的真切理解。你身在其中，要洞察周围的一切情况，对信息和政策绝不能掉以轻心，要有大局观和趋势感，动作要快，万不能优柔寡断。在这个战场中，你不要害怕“树敌”，因为他们不一定正确，在别人疯狂的买入时你卖出不一定是坏事，在别人慌乱卖出时你卖出也不一定是好事。

最后，股民们要明白一个问题：其实买股票就是一场“击鼓传花”的游戏，在游戏中，你分不清人们是在抢花还是抛花，但你必须知道，谁都不想成为最后那个接到花的人。

股票市场当遇到股票早上拉高然后慢慢下跌的情况，遇到这种情况的股票有不同的理解，一定要结合股票所处的位置和消息面来综合分析，下面进入深入分析与理解。

（1）当股票处于高位阶段

假如股票已经经过了大幅上涨，已经是大涨之后的高位票，出现早上冲高后会慢慢回落，这种信号要提高警惕，有主力出货嫌疑。因为早盘拉高就是为了把价格做高，一来可以吸引激进着追涨进去解盘；二来可以让主力维持高股价逐步出货；

如上图，低开高走，随后动用了几张大单快速把股价拉高，一口气拉升了13个点，随后股价开始逐步下滑。冲高之后主力似乎恢复平静，其实主力都是中单出货，让很多人以为主力是洗盘，结果尾盘主力再次大单出货压盘，让K线收出一根带长上影线K线，出现见顶的信号，当天的走势99%都是出货为主。

（2）当股票处于中低阶段

股票处于中低位置的话，也就是股票还没有经过大幅上涨，而是处于低位之时，也或者股价已经小幅上涨，上涨到前期的重大横盘区域或者重要关卡之时；主力也是经常动用这种早盘冲高之后回落的走势，目的就是为了洗盘，把旧一批散户洗出去，然后换一批散户入场，为了就是后期拉升做铺垫。

如上图，这只股票目前明显的处于底部，止跌后出现第一个涨停，随后再度迎来4连阳；而在周五之时早盘主力动用超大资金快速拉升股价，随后就开始慢慢下跌态势；这种情况的主力拉升动作就是为了洗盘，让前期持股不坚定或者已经获利的筹码洗出局，达到主力筹码交换洗盘的目的。

（3）股市环境或者消息面影响

上证指数是A股的风向标，上证指数的涨跌是对于个股行情的涨跌有直接影响，大部分个股都是会跟随大盘走势的涨跌。所有有些大盘受到利好消息刺激，大盘走势低开高走，但是随着大盘支撑力度不强出现冲高回落。

当大盘出现冲高回落之时，大部分个股也会受到大盘下跌而转头走弱的现象。所以类似这种情况，股票也是早上冲高后慢慢走跌，这种情况并非是主力行为，而是受到盘面的影响。但遇到这种早上冲高回落的股票，就要看回落之时的成交量如何，如果是放量下跌证明主力资金有砸盘，可以进行减持规避风险，如果是极度的缩量下跌，可以认定为散户抛压加重所致，可以暂时持股观望，这个时候的股票很难判断是洗盘还是出货，应该要以静制动，随机应变的操作策略。

综合以上三种情况股票早上冲高慢慢下跌的情况，具体要根据个股位置，大盘情况，消息面情况综合去分析为什么会走出这样的走势，主力是为了出货还是洗盘，或者是受到盘面影响所致，每一种情况操作的策略就不一样了，随机而动。

实例详解：冲高后震荡回落陷阱，切记避免上当受骗

盘中个股成交量迅速放大，股价出现拉升走势，当股价达到一定涨幅后，买盘不断减弱，上档抛压显现，随后股价冲高回落，震荡向下运行。

（1）形态形成原理

股价进入底部区域、上涨途中或高位区域，当天开盘后股价经过一番整理后，成交量呈现放大状态，股价出现拉升走势，场外投资者看到如此情景，认为后市会有一波行情而纷纷入场抢筹。

随着股价不断拉升，主动性买盘逐渐减弱，股价在快速冲高之后出现了回落走势。随后股价呈现出震荡整理格局，即便股价回落后也出现了反弹，但反弹力度一次比一次弱，股价重心向下运行，标志着股价上涨乏力。

盘中出现这种走势，尤其股价是在高位区域，后市下跌的可能性很大，投资者不要轻易跟进参与操作。

（2）操作要点

股价在底部区域或上涨途中出现这种走势，往往是主力在试盘。如果在股价冲高回落和震荡的过程中，股价上档抛压沉重，主力会先进行洗盘，股价进入阶段性回调整理阶段。但是如果接下来的交易日股价能再次放量上攻突破该走势形成高点，收盘时创出新高，那么后市可能出现快速上涨。

在高位区域出现这种走势，很有可能是主力在诱多出货。只要股价冲高回落后，股价重心不断下移，投资者就要果断抛售离场。如果当天有投资者追高买入，那么一旦第二个交易日股价走势继续回落，投资者就要果断出局，以避免在高位被套。

应用实例——ST 南化（600301）的冲高后震荡回落卖点

从图1-1中可以看到股价开盘经过一段时间震荡后，在 10：00 左右出现一波快速直线向上拉升，同时成交量迅速放大。从量能看参与对倒的买单多是大单，这应该是主力所为。当股价冲高后不久买盘并没有持续增加，反而不断减少，股价又出现快速下落。随后的交易时间内，股价反复出现冲高回落的走势，但每次成交量都在逐步减小，股价重心不断走低。

股价在回落的过程中都是呈现直线回落走势，这是受到大买盘打压造成的，股价也没有主力护盘的痕迹。这说明每次冲高都只是主力通过对敲拉高股价来吸引场外投资者进场，借机出货。

同时也尽量稳住盘中筹码，让持股的投资者对后市产生幻想，在犹豫中不急于抛售。股价在震荡中不断创出新低，投资者应及时离场。

图1-2所示为ST南化的走势，股价经过一段时间拉升，相较前期已经涨幅巨大。

在股价盘中出现反复冲高回落的走势，盘中获利回吐盘不断增加，在回落中反弹的高度越来越低。当天股价放出大量收出带上影线的阴线。在此阶段出现这种走势，表明股价上涨无力，走势即将发生转变，投资者应及时出场。

除此之外，在日常交易过程中，我们还要注意，庄家通常会制造“单边市”，使散户投资者形成看多（看空）的坚定信念和思维定式。而在行情展开后，庄家突然翻空（翻多），这就是庄家在利用行情走势骗线。

（1）缓上急落，逼空诱多。自从实行10%的涨跌停板制度以后，庄家可以在有限的涨跌幅度中，通过每天盘中的震荡，洗去获利盘，并引发割肉盘；既化解下跌的风险，又减轻上涨的阻力，并以指数股来引诱追涨盘、跟风盘和外围资金的介入。于是，多头单边市就应运而生。

每一次多头单边市，庄家都是通过“缓上”的走势，连连逼空，迫使做空出场者再翻多人市，像助推器一样，轮番把指数节节推高，拉大庄家的获利空间。随后，庄家突然翻空，制造连续“急落”的大黑棒，压低获利出逃，令人防不胜防。这种走势，不仅将人们先前的盈利一举消灭，而且还把绝大多数人在高位死死套牢。

（2）单边下挫，逼多诱空。当庄家发现难以往上做的时候，就利用资金和筹码的优势，惯于采用割肉、对倒、打压、砸盘等手法，改为“往下做”，甚至是凶狠地“往下做”。许多投资者天真地以为，指数和股价已被打到庄家的建仓成本之下了，市场获利盘早已没有了，再跌，岂不套牢了庄家自己？于是，就奋不顾身地做多，抢反弹。

结果，股价一跌再跌，一次又一次地被套牢，结果弹尽粮绝，动弹不得，直到最后抛出筹码。可以说，在空头市场、弱势市场中，“往下做”是庄家的一种非常有杀伤力的骗术，对于中小投资者来说，无疑是灾难，但对于庄家来说，则可调集资金补进更多的低价筹码，利用1/3或1/2的反弹，就可解套获利。对庞大中小投资者而言，当前庄家“往下做”的空头单边市。因为股价下跌50%，涨上去却需要100%。

（3）利用盘口数据骗线。这种骗线方式主要是指盘口的委比、内外盘等实时数据的陷阱，而很多经验不够丰富的投资者喜欢在盘中将委比、内外盘作为观察庄家动向的一种依据，因此一些庄家就利用这一点制造陷阱。例如，庄家在震荡出货的过程中希望股票的盘中委比为正（或正值很大），那么他可以挂出价格很低（暂时根本不可能成交）的大买单，由于电脑不能够对此进行识别，所以一并记入委买，同时尽量减小上方卖单量，这样盘中实时委比就会形成一个正值很大，反之则可以制造出负委比。

对于内外盘骗线则需要付出一定的手续费作为代价，庄家可以通过事先埋单并且适时用大致相等的单量自己打掉先前的单子，这样的话相应的内盘（或外盘）数据就会出现期望的增长数值，而股价往往出现逆向运行。

最后，股市的运行如同滔滔江水，不是交易者的主观意志可以左右的。交易者只有依附于它才能获得生存，而不可固执己见，以卵击石。交易者采取的策略应该是，有机会就抓住，没机会就等待。成功了不要以为自己很高明，失败了则要自我检讨反省。交易者只有承认自己在市场面前的渺小，依赖市场，而不是试图战胜市场，不固执己见，才能获得生存，最终把账户做大。

交易者应该避免由于过分自信而变成自负，不要什么都信，也不要什么都不信，不走极端，不能全面否定基本面和技术面，而全凭自己的喜好和感觉去进行交易，因为这样所导致的后果常常是惨痛的。

股市中固然存在着投机的因素，但股市的交易绝不是简单的碰运气，投机的成功依赖于正确的理念和理性的操作，不是单凭自己的喜爱和固执就能成功的。交易者的不良心态在于，交易时全凭感觉行事，而失败时却把错误全部归咎于市场，认为自己永远是正确的。

交易者要明白，资金的较量，决定着行情方向的选择，价格是全体市场参与者共同行为的结果，也就是说价格是人的行为结果。当你对“要做少数人”理解得不够深刻的话，即使你认为自己是少数的人，可结果往往还是不幸成为了多数人中的一员。

但这并不是说交易者有自我的主见不好，一个成熟的交易高手，一定也是能独立思考的交易者。然而，成熟的交易者并不因为有自己的主见，就盲目地排斥其它声音，他们善于从政策导向，社会舆论、股评中寻找合理的、正确的理念，经消化吸收成为指导自己操作原则，成为自己主见的一部分，而不是全盘否定，一概排斥。

在实战中，固执己见的交易者常常在自己没有分析判断的能力时，仍固执地坚信自己是正确的，这样容易在错误的路上越走越远。

总之，交易者既要热爱市场，又要敬畏市场，同时在交易时既要保持独立思考，同时也不要排斥一切外在的理念，要善于总结接纳不同意见，去伪存真，真正找到适应市场，适合自己个性的交易方法，用持久可行的一致性交易策略，凭借稳定的心理素质和理智的思维方法才能达到稳定盈利的目的。

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